Etimologia: Itaguajé – Origina-se do tupi ‘’i’ta’’... pedra + ‘’guajé’’... mistério, oculto: Pedra misteriosa. O Dicionário Tupi de Orlando Bordoni define Itaguajé como ‘’Atalho de comedouro de pedra’’.

Origem Histórica: Itaguajé está deitado em berço esplêndido nos primórdios da historiografia paranaense. Às margens do Rio Paranapanema, existiu uma promissora povoação, mesclada de povos espanhóis e indígenas catequizados. Era Nossa Senhora de Loreto, que foi fundada por padres jesuítas em 1610, e destruída em 1632 por bandeirantes paulistas.

A região só foi novamente movimentada a partir do ciclo do “sonho verde”, o café, que fez brotar cidades no Paraná, consolidando sua economia. Terras boas, localização estratégica e determinação de sua gente, neste contexto surgiu Itaguajé, cuja primeira denominação foi patrimônio de Boa Esperança, pequena povoação na gleba do engenheiro Manoel Firmino de Almeida, requerida junto ao governo estadual em 1924.

Em 11 de novembro de 1951, pela Lei n.º 790, foi criado o Distrito Administrativo de Itaguajé, no município de Santo Inácio. A Lei Estadual n.º 253, de 26 de novembro de 1954, criou o município. A instalação deu-se em 30 de novembro de 1955, com a posse do primeiro prefeito municipal eleito, sr. José Gregório de Oliveira.

Fonte: (livro) Cidades Brasileiras, origem e significado de seus nomes, Paraná. João Carlos Vicente Ferreira, ano 2000, pg. 140.