O nome da cidade é uma homenagem ao mineiro Antônio Augusto de Lima, que contribuiu de forma decisiva para a chegada de uma estrada de ferro na cidade. Nascido em Sabará, em 1858, foi um intelectual destacado nas letras e na política. Jornalista durante muitos anos no Diário de Minas, diretor do Arquivo Público Mineiro, redator da revista Archivo e membro da Academia Brasileira de Letras. Publicou vários livros, entre eles Contemporâneas, que marcou época na literatura do Estado. Como homem público, exerceu o cargo de juiz de direito de Ouro Preto, deputado federal e o de governador de Minas Gerais.

O surgimento da ferrovia em Augusto de Lima não apenas mudou o nome do lugar como expandiu as estruturas econômicas. Assim como em outras cidades mineiras, ela provocou um desequilíbrio crítico no comportamento das populações interioranas, como, por exemplo, a possibilidade de deslocamento de massas.

Elevado à categoria de município com a denominação de Augusto Lima, pela Lei Estadual nº 2764, de 30/12/1962, desmembrado de Buenópolis. Sede no antigo distrito de Augusto Lima. Constituído do distrito sede. Instalado em 01/03/1963.

Fonte: (adaptado) cidades.ibge.gov.br/brasil/mg/augusto-de-lima/histórico