Etimologia: Colorado – Vem do espanhol “colorado”, designando tom de cor avermelhada. É referência ao Estado de Colorado, nos Estados Unidos da América, sendo que o nome é referência ao Rio Colorado, nome dado por castelhanos. Em 1604 o espanhol João de Onãte, cruzou um rio de águas avermelhadas e o batizou de Colorado, que por sua vez deu origem ao nome do atual Estado do Colorado, nos Estados Unidos.

Origem Histórica: A Companhia Colonizadora Imobiliária Agrícola de Catanduvas foi a responsável pelo sucesso empresarial do que foi denominado Patrimônio de Colorado. Para a execução do projeto e levantamento topográfico a empresa contratou os engenheiros dr. Cayamori e dr. Rabelo, que durante seis meses se dedicaram à tarefa de medição.

No final de 1948 aparecem os primeiros colonos, tratava-se das famílias de Antônio Roberto, que era empreiteiro da colonizadora e mais José e Rodolfo Consalter, que construíram uma serraria e uma olaria.

O primeiro comerciante foi Hideou Tonussi, que fundou a Casa Bandeirantes. Em 27 de janeiro de 1951, através da Lei n.º 613, foi criado o Distrito Administrativo de Colorado, com território pertencente ao município de Jaguapitã. Pela Lei n.º 253, de 26 de novembro de 1954, foi criado o município de Colorado, com território desmembrado de Jaguapitã, sendo instalado a 10 de dezembro de 1955, sendo primeiro prefeito eleito, sr. Jerônimo Ribeiro.

A denominação dada pela empresa colonizadora foi por influência do Estado do Colorado, nos Estados Unidos da América.

Fonte: (livro) Cidades Brasileiras, origem e significado de seus nomes, Paraná. João Carlos Vicente Ferreira, ano 2000, pgs. 84-85.