Exatamente no ano de 1900, os moradores de uma extensa zona rural do município de Dores do Indaiá tiveram de sepultar um de seus vizinhos de nome Máximo Raposo. As razões pelas quais não puderam levar o corpo para a sede municipal não são conhecidas, mas não padece dúvida que o enterramento se fez numa aprazível colina, nas proximidades do Morro do Palhano.

A sepultura abandonada no alto da colina há de ter comovido os moradores das proximidades, pois o fato é que um cemitério logo depois foi construído ali. Após o cemitério, uma capela consagrada a S. Sebastião dava um significado mais concreto ao sentimento de solidariedade dos moradores perdidos em propriedades esparsas pelos arredores. Possível, também, que o local fosse o cruzamento forçado de vários caminhos rurais, pois ao lado da Capela, alguns moradores logo se fixaram e, entre eles, até um negociante.

Essa foi a origem do povoado que recebeu, nos primeiros anos deste século, a denominação de "Cemitério da Estrêla".

Os primeiros moradores foram Tobias José da Silva, Feliciano Cardoso e José Lembi. Este último, como rezam as tradições, pela boca de testemunhas oculares e ainda hoje vivas, era negociante.

Mais tarde, outro, orador, vindo de Abadia do Pitangui para fixar-se no povoado, com o comércio e indústria de compra, beneficiamento e venda de café, liderou um movimento em prol da troca do topônimo, que ele julgava impróprio para tão bela localidade.

O nome "Estrela do Indaiá" foi escolhido, atendendo a uma denominação antiga. Efetivamente, a colina sobre a qual se formou o primeiro povoado, hoje sede do Município, fazia parte da Fazenda da Estrela, de propriedade do Sr. Antônio de Souza Fernandes que doou cerca de oitenta por cento do terreno de que se constituiu o patrimônio inicial do arraial. O restante do terreno foi doado por Pedro Pereira dos Reis.

Como se observa, se um motivo sentimental levou os moradores da redondeza a um primeiro passo, o fator econômico, representado pelas máquinas de beneficiar café, determinou o desenvolvimento do núcleo inicial.

Nesses primórdios, eram cultores de café na região os senhores Joaquim Alves Belo, José Manoel de Araújo, Antônio Pires, Antônio de Souza Fernandes, Cristiano Ribeiro de Souza e Frederico Ribeiro de Souza.

Outro fator que determinou a valorização do local foi a existência de boas fazendas de criação, na mesma época. Eram criadores de gado Cândido Rodrigues Braga, Pedro de Alcântara Machado, José Jorge da Silva e Indalécio Joaquim Palhano, além de outros.

Fonte: cidades.ibge.gov.br/brasil/mg/estrela-do-indaia/histórico